ОФЗ для начинающих: как купить облигации федерального займа
Облигации федерального займа — самый консервативный публичный инструмент российского рынка. Государство берёт у вас в долг, регулярно платит купоны и в конце возвращает номинал. Доходность выше вклада, риск — минимальный среди рублёвых инструментов.
Как устроена облигация
Номинал стандартной ОФЗ — 1000 ₽. Купоны выплачиваются обычно 2 раза в год. На бирже бумага торгуется в процентах от номинала: 98,5% — это 985 ₽ за облигацию.
Доходность к погашению (YTM) учитывает и купоны, и разницу между ценой покупки и номиналом. Именно её сравнивайте со ставкой по вкладу.
Три основных типа
- ОФЗ-ПД — фиксированный купон. Покупаются, когда ждёте снижения ключевой ставки.
- ОФЗ-ПК — плавающий купон, привязан к RUONIA. Защищают от роста ставки.
- ОФЗ-ИН — номинал индексируется на инфляцию. Подходят для долгого горизонта.
Как купить за 10 минут
Откройте брокерский счёт или ИИС у любого крупного брокера. Пополните его, в поиске введите тикер вида SU26238RMFS4 или просто «ОФЗ» — биржа покажет список. Выберите выпуск, посмотрите доходность к погашению, нажмите «Купить» по рыночной цене.
Какие риски всё-таки есть
Кредитный риск Минфина по рублёвым обязательствам близок к нулю. Но цена ОФЗ может проседать, если ЦБ резко поднимет ставку: при росте ставки на 1% цена длинной ОФЗ может упасть на 5–8%. Если держать до погашения — это не страшно.
ОФЗ — это «строительный кирпич» портфеля. На них держится консервативная часть, которая не должна шевелиться при первом кризисе.
Налоги и лайфхаки
Купоны и доход от продажи облагаются НДФЛ 13%. На ИИС-3 можно полностью освободить доход. Для покупки длинных ОФЗ удобнее использовать именно ИИС: горизонт 5+ лет совпадает с требованием по льготе.
- Не покупайте одну длинную ОФЗ на всю сумму — стройте «лестницу» из бумаг с разными сроками.
- Следите за датами купонов: накопленный купонный доход добавляется к цене покупки.